| 规则维度 | 具体内容 |
|---|---|
| 仓位控制 | 3-5成（低偏好4成以下，冰点捞） |
| 核心锚定指标 | 油价 + 美元指数（目前100附近震荡） |
| 抄底信号1 | 三天不新低（超短线试探仓博弈） |
| 抄底信号2 | 短期均线组（MA5/8/13）粘合向上（顺势加仓） |
| 情绪载体策略 | 小仓位试错为主，考验交易能力 |
| 核心原则 | 安全第一，谨慎下注 |
| 指标 | 当前状态 | 判断 |
|---|---|---|
| 交易通胀/滞涨 | 油价上涨→全球大通胀→央行加息→流动性收紧→风险资产利空 | ⚠️ 利空 |
| 美伊冲突 | 伊朗松口，谈判有望启动，海军陆战队下周抵达 | ✅ 可控 |
| 机构资金 | 理财子赎回基金、保险/企业年金减仓、量化调仓（TWAP算法） | ⚠️ 复合底部 |
| 个股 | 代码 | 细分板块 | 推荐逻辑 |
|---|---|---|---|
| 世运电路 | 603920 | PCB | A股唯一Dojo超算PCB核心供应商，24层高频高速板 |
| 三花智控 | 002050 | 热管理 | Optimus机器人热管理+执行器核心供应商 |
| 拓普集团 | 601689 | 汽车零部件 | 特斯拉Tier1，机器人结构件+热管理 |
| 中际旭创 | 300308 | 光模块 | 硅光芯片龙头，800G/1.6T核心供应商 |
| 源杰科技 ⚠️ | 688498 | 光芯片 | EML+CW激光器，磷化铟核心 （乖离率+45%，过高） |
| 个股 | 代码 | 细分板块 | 推荐逻辑 |
|---|---|---|---|
| 三花智控 | 002050 | 热管理 | 宇树供应链，机器人热管理核心 |
| 拓普集团 | 601689 | 汽车零部件 | 机器人结构件供应商 |
| 鸣志电器 | 603728 | 电机 | 机器人关节电机，Optimus供应链 |
| 个股 | 代码 | 细分板块 | 推荐逻辑 |
|---|---|---|---|
| 东方日升 | 300118 | 光伏/HJT | 50μm超薄P型HJT电池小批量交付，卡位太空光伏 |
| 金开新能 ⚠️ | 600821 | 算电协同 | 绿电价值重估，算电协同核心 （乖离率+63%，过高） |
| 奥特维 | 688516 | 光伏设备 | 光模块AOI批量交付龙头，太空光伏设备布局 |
| 风险类型 | 说明 |
|---|---|
| 乖离率过高 | 金开新能（+63%）、新锐股份（+54.6%）、源杰科技（+45%）需止盈 |
| 机构降仓 | 复合底部概率大，反弹随时可能出现，但持续性存疑 |
| 地缘政治 | 美伊冲突虽缓和，但仍需盯紧油价/美元指数 |
| 小仓位试错 | Terafab/宇树IPO/太空算力均考验交易能力，不宜重仓 |